UniswapV3于2021年5月上线，相比UniswapV2，改动很大，也变得复杂很多，最主要的有以下这几点改动：
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引入了集中流动性（ConcentratedLiquidity）机制
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LPToken改为了不可互换的NFT
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每个交易对可以有多个不同费率的池子
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协议手续费治理更灵活
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改进了价格预言机
其中，最核心的改动就是引入了集中流动性机制。所谓集中流动性，主要是说流动性提供者（LP）可以将其提供的流动性”限制“在任意价格区间内来”集中“其流动性。从直观上来说，UniswapV3中，用户添加流动性的时候，需要设置一个价格区间，如下图所示：
默认时这个价格区间是全范围，即**(0,∞)**。LP可以自己修改低价和高价为任意值，即LP可以设置自己要提供的一个价格区间。而设置了有限的价格区间后，那提供的该流动性也只有在该价格区间内才有效。为了更好理解，下面举个例子说明一下。
有两个LP，A和B，分别在不同价格区间提供了流动性，A在区间(1000,2000)内提供了流动性，而B则在区间（2000,3000）内提供了流动性。那当交易价格为1500时，发生的交易只会和A所提供的流动性进行交易，交易手续费也归A所有，而B提供的流动性不参与任何交易，也得不到任何手续费。不过，当价格上涨到2500时，进入到了（2000,3000）的价格区间，这时候发生的交易则只会和B所提供的流动性进行交易，交易手续费也归B所有了，而A的流动性则变成无效了，也得不到手续费了。当价格又跌回到(1000,2000)区间时，A的流动性又再次变为有效，而B的流动性又再次变为无效。
集中流动性机制，会使得大量LP的流动性聚合在包含当前价格的区间内，能有效提高池子的资金利用率。比如下图为USDC/ETH的流动性分布：
大部分流动性集中在了当前价格附近，这也是大部分池子都比较常见的状态。
不过，集中流动性机制，实现起来其复杂度也大幅增加，背后的数学原理也不太容易理解，还引入了其他概念，比如tick。
因为在UniswapV3中，LP提供的流动性是分为多个不同区间的，那为了方便计算不同区间的流动性和手续费分配，UniswapV3就将整个价格范围划分为了多个离散的价格点，这些价格点就称为tick，每个价格点tick都对应于一个实际价格.
该公式表明了，当tick为0时，价格为1；当tick为1时，价格为1.0001；当tick为2时，价格为1.0001^2。也即是说，相邻价格点之间的价差为0.01%。当然，tick也可以为负值，为负值时表明价格p小于1。
UniswapV2添加流动性时，两个代币的价值是相等的。直到你移除流动性时，两个代币的价值依然也是相等的。但在UniswapV3中则不是.
上图中，ETH/USDC当前价格为1806.97，待添加的流动性价格区间为(1699,1900)。然而，可以看到，当要添加1ETH时，对应需要添加的USDC并不是当前价格的数量1806.97，而是达到了2184.99，两个代币的价值是不相等的。另外，添加流动性之后，如果ETH/USDC的价格下跌，你流动性里的ETH会增多，USDC则减少；反之，如果价格上涨，则你流动性里的ETH会减少，USDC会增多。
基于这种特性，还可以实现限价单功能。比如，假设ETH当前价格为2500，用户觉得价格可能会跌到2000以内，那就可以在2000附近设置一个很短的区间，比如设置（1999,2000）。这时候，因为整个价格区间都低于当前价格，用户提供的流动性只需要充值USDC一种资产即可。
这时候，相当于用户挂了一个价格为2000的限价买单。当价格跌下来，进入了（1999,2000）这个价格区间的时候，有人交易时就会将该区间内的USDC换成ETH（实际其实为WETH），直到价格完全穿过价格区间的上限，那池子里的所有USDC都被换成了ETH。这时候，用户撤走流动性，就相当于之前所挂的限价买单成交了。不过，与传统的限价单相比，有两点需要注意：
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如果价格不能穿过整个价格区间，那就只有部分USDC会被换成ETH
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转换完成后，需将流动性移除，否则一旦价格又回到该价格区间，那池子里的ETH会被交易换回USDC
UniswapV2中的流动性是整个池子共享的，每个人占有多少流动性可以用份额来表示，而份额是可以互换的，所以可以用ERC20Token来作为流动性代币。但UniswapV3中，流动性增加了价格区间的限制之后，就不再是共享的了，每一次添加的流动性都基本是独一无二的，因此，已经不适合继续使用ERC20来作为流动性代币，但使用ERC721却非常合适，每一次添加的流动性也称为一个头寸（position），就用一个单独的NFT来表示。
UniswapV2中，每个交易对有且仅有一个流动性池，且交易手续费率都是统一的千分之三。但UniswapV3可以为同个交易对创建不同费率的池子，即token0、token1加上fee三个字段组成了一个Pool的唯一性。一开始的时候支持了0.05%,0.3%和1%的费率，之后在2021年11月时通过DAO治理又增加支持了0.01%的费率。
UniswapV2中，还有一个协议手续费，和交易手续费一样，也是一个基于全局的费率，如若打开收取协议手续费的话，则可获得交易手续费的1/6。而UniswapV3的协议费率设置更灵活，不再是固定的1/6，而是1/N或0，其中，N是可配置的，范围为4<=N<=10。而且，还可以基于每个池子设置不同的协议费率。比如，可以设置A池为1/6，B池设为1/8，C池则为0。
价格预言机也做了升级，之前讲区块链预言机章节中已经介绍过UniswapV2和UniswapV3的预言机。这里主要再补充一点，V2的方式是直接记录价格的累加值，使用时再除以时间间隔，这是一种算术平均。而V3累加的是log(price,1.0001)也就是价格的幂，使用时再除以时间间隔，这是几何平均。几何平均数相比算术平均数，能更好的反应真实的价格，受短期波动影响更小。另外，使用几何平均，也是因为合约中记录了tick序号，序号是整型，且跟价格相关，所以直接计算序号更加节省gas。
UniswapV3在代码层面的架构和UniswapV2的变化则不大，合约层面，主要还是两个库：
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v3-core
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v3-periphery
v3-core的核心合约就两个：
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UniswapV3Factory：工厂合约
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UniswapV3Pool：流动性池子合约
v3-periphery的核心合约也是两个：
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NonfungiblePositionManager：头寸管理合约
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SwapRouter：兑换路由合约
与UniswapV2不同，不再由Router合约作为添加流动性、移除流动性和兑换交易的全部入口，而是把流动性相关的功能放到了单独的合约NonfungiblePositionManager，而SwapRouter主要只用于交易入口。
后续文章我们会依次讲解下这四个核心合约。
